隨著制漿造紙行業(yè)持續(xù)蓬勃發(fā)展，包裝和生活用紙行業(yè)仍處于市場(chǎng)增長的前沿。盡管2023年消費(fèi)者支出略有下滑，但各地區(qū)新增產(chǎn)能公告激增，為市場(chǎng)增長奠定了基礎(chǔ)。 未來幾年將持續(xù)擴(kuò)張。雖然我們很高興看到2024年的前景，但在為未來做準(zhǔn)備時(shí)，反思過去一年發(fā)生的事件并仔細(xì)研究它們的影響至關(guān)重要。

中國制造業(yè)放緩

隨著全球經(jīng)濟(jì)去庫存，中國制造業(yè)增速明顯放緩。對(duì)比2022年第一季度與2023年同期的貿(mào)易數(shù)據(jù)，美國從中國的進(jìn)口總額下降了近20%。中國長期以來一直保持著行業(yè)最大箱板紙生產(chǎn)國的地位，但近年來開工率有所下降。供應(yīng)過剩和需求下降導(dǎo)致了這種下降趨勢(shì)，最終推動(dòng)價(jià)格跌至歷史新低。

今年還有一個(gè)明顯的趨勢(shì)，許多公司宣布計(jì)劃縮減在中國的制造業(yè)務(wù)。這是多種因素共同作用的結(jié)果，包括近三年來嚴(yán)格的、斷斷續(xù)續(xù)的疫情封鎖和法規(guī)，以及針對(duì)惡劣工作條件的抗議活動(dòng)，導(dǎo)致工廠遭受嚴(yán)重破壞。

發(fā)布這一消息的最大公司可能是科技巨頭蘋果公司。由于前面提到的各種因素，蘋果在2022年面臨挑戰(zhàn)，此后宣布了將供應(yīng)鏈多元化到中國以外的計(jì)劃。該公司已經(jīng)將部分iPhone生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到印度，并且還在探索將iPad生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到印度的可能性。

在去年三月份的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，富士康董事長強(qiáng)調(diào)了擴(kuò)大在美國、越南、印度和墨西哥等不同國家業(yè)務(wù)的必要性。蘋果和富士康的這一戰(zhàn)略舉措反映了他們提高生產(chǎn)能力并降低過度依賴單一制造中心相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。

這對(duì)紙漿和造紙行業(yè)很重要，因?yàn)殡S著生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到其他國家，對(duì)iPhone盒子和包裝的需求不斷增加。蘋果對(duì)其iPhone包裝盒有著非常高的標(biāo)準(zhǔn)，其主要由原生紙板制成。這提出了諸如以下的問題：哪些公司準(zhǔn)備利用這一變化？纖維需求可能會(huì)發(fā)生怎樣的變化？印度紙張市場(chǎng)能否吸收新需求？

隨著老撾、馬來西亞、緬甸、菲律賓、泰國和越南公司之間新增產(chǎn)能創(chuàng)下新紀(jì)錄，東南亞似乎已經(jīng)在2023年受益。然而，東南亞的造紙機(jī)數(shù)量和技術(shù)很難與中國的造紙機(jī)和技術(shù)相競(jìng)爭。

拉丁美洲新建紙漿項(xiàng)目

拉丁美洲已成為全球紙漿市場(chǎng)的主導(dǎo)者，該地區(qū)的幾個(gè)國家發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。 該地區(qū)以商品漿為主，初級(jí)品位占該地區(qū)制漿造紙產(chǎn)能的 50% 以上。

2023年，拉丁美洲宣布了一系列令人興奮的新項(xiàng)目，這些項(xiàng)目有可能對(duì)全球紙漿市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響。這些項(xiàng)目為該地區(qū)的增長和發(fā)展提供了令人興奮的機(jī)會(huì)。 一些值得注意的項(xiàng)目包括：

Suzano的塞拉多項(xiàng)目：這個(gè)位于南馬托格拉索州的新紙漿廠項(xiàng)目將成為世界上最大的單線紙漿廠。預(yù)計(jì)年產(chǎn)桉樹漿255萬噸，使Suzano現(xiàn)有產(chǎn)能擴(kuò)大20%以上。

Paracel的大型紙漿廠：Paracel計(jì)劃通過其位于巴拉圭康塞普西翁的新項(xiàng)目每年生產(chǎn)150萬-180萬噸紙漿。這個(gè)耗資約40億美元的項(xiàng)目預(yù)計(jì)將于2027年開業(yè)。這將是巴拉圭第一座大型紙漿廠。

ARAUCO的30億美元紙漿廠投資：去年，ARAUCO宣布計(jì)劃在巴西南馬托格羅索州建造一座新紙漿廠。該工廠預(yù)計(jì)將生產(chǎn)250萬噸闊葉木漿。該工廠計(jì)劃于2028年初開始運(yùn)營。

拉丁美洲紙漿市場(chǎng)在2023年取得了巨大成功，產(chǎn)能達(dá)到了前所未有的水平。展望2024年，預(yù)計(jì)將取得更大成就，預(yù)計(jì)與2020年相比新增產(chǎn)能約950萬噸。即將到來的產(chǎn)能激增有望創(chuàng)下新紀(jì)錄，并進(jìn)一步鞏固拉丁美洲作為全球紙漿行業(yè)關(guān)鍵參與者的地位。

全球紙漿和紙張價(jià)格下降

2023年，幾乎所有主要紙漿和紙張等級(jí)的價(jià)格都受到了打擊，其中一些等級(jí)出現(xiàn)了大幅下降。紙巾和生活用紙產(chǎn)品的下降趨勢(shì)最為明顯，從年初到年底，全球價(jià)格下跌了近350美元/FMT。

商品紙漿緊隨其后，下降了240美元/FMT，而包裝紙下降了約230美元/FMT。回收紙和紙板的跌幅最小，分別約為19美元/FMT和87美元/FMT。

價(jià)格下跌可歸因于2023年該行業(yè)的需求下降。包括金融危機(jī)、通貨膨脹率飆升以及政治事件影響在內(nèi)的多種因素都在這一螺旋式下降中發(fā)揮了作用。

剝離、收購和合并

史墨菲卡帕與維實(shí)洛克合并。愛爾蘭公司史墨菲卡帕于去年9月初宣布，正在積極與美國維實(shí)洛克進(jìn)行合并談判。史墨菲卡帕是歐洲最大的紙張和包裝產(chǎn)品生產(chǎn)商，而維實(shí)洛克是美國第二大包裝公司。

Essity完成了其在俄羅斯業(yè)務(wù)的撤資。這家領(lǐng)先的衛(wèi)生和健康公司成功地將其在俄羅斯的業(yè)務(wù)出售給New Technologies，伊戈?duì)?middot;希洛夫是主要所有者。考慮到俄羅斯與烏克蘭持續(xù)不斷的沖突，Essity一直致力于退出俄羅斯市場(chǎng)。

盟迪宣布從West Fraser Timber收購辛頓紙漿廠，并計(jì)劃投資牛皮紙生產(chǎn)。這一戰(zhàn)略舉措不僅將加強(qiáng)盟迪在美洲的影響力，還為工廠的大幅擴(kuò)張鋪平道路。

Paper Excellence完成了對(duì)Resolute Forest Products的收購。去年年初，加拿大競(jìng)爭局批準(zhǔn)了Paper Excellence收購Resolute Forest Products的交易。該公司現(xiàn)在對(duì)進(jìn)一步改善其在加拿大的業(yè)務(wù)充滿信心。

Resolute Forest Products將桑德貝工廠出售給阿特拉斯控股。與上述消息相同，Resolute簽訂了一項(xiàng)協(xié)議，將其桑德貝紙漿和造紙廠出售給阿特拉斯控股的一家附屬公司。根據(jù)Domtar和加拿大競(jìng)爭專員之間的同意協(xié)議，必須出售該工廠，并在加拿大競(jìng)爭法庭登記，以審查Domtar最近收購Resolute的交易。

Rayonier Advanced Materials正探索出售位于特米斯卡姆工廠的紙板和高產(chǎn)紙漿資產(chǎn)的可能性。特米斯卡姆工廠位于加拿大魁北克省，生產(chǎn)高純度纖維素、高產(chǎn)紙漿和涂布紙板。

巴西反壟斷機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)金佰利公司將其衛(wèi)生紙業(yè)務(wù)出售給蘇扎諾的提議。 這筆 13 億美元的交易將鞏固 Suzano 作為巴西最大的衛(wèi)生紙生產(chǎn)商的地位。 該公司已經(jīng)是全球最大的桉樹漿生產(chǎn)商，桉樹漿是生活用紙的關(guān)鍵原材料，收購金佰利資產(chǎn)將鞏固其在生活用紙市場(chǎng)的地位。

ARAUCO將其在巴拉那州的林地資產(chǎn)出售給Klabin。這項(xiàng)價(jià)值12億美元的交易將使ARAUCO能夠增加其位于南馬托格羅索州新工廠附近的投資，同時(shí)使Klabin能夠加快其木材獨(dú)立的速度。

盡管2023年充滿挑戰(zhàn)和不確定性，但它也為各行業(yè)領(lǐng)域的前進(jìn)打開了新的機(jī)遇之門。雖然預(yù)計(jì)不久的將來會(huì)出現(xiàn)一定程度的持續(xù)波動(dòng)，但對(duì)制漿造紙行業(yè)在2024年將取得的成就仍持樂觀態(tài)度。